Některé fondy obchodované na burze (ETF) nabízí jednoduchý způsob, jak získat diverzifikovanou expozici cenných papírů odvozených od hypoték (MBS) pro investory, kteří chtějí profitovat z vyšší úrokové sazby hypoték. Jako hypoteční úrokové sazby vzrostou ve shodě s růstem sazeb federálních fondů iniciované Federálního rezervního systému v pozdní 2015, tyto ETF jsou připraveny zažít nárůsty ziskovosti z vyšších úrokových sazeb.
Hypoteční ETF spadají do jedné ze dvou základních kategorií. První kategorie je MBS ETF. Tyto ETFs se zaměřují na MBS, které jsou bazény, nebo balíčky, z obchodních či hypotečních úvěrů. MBS umožní investorům obchodovat jistotu více likvidní dluhové složený z několika individuálně nelikvidních hypotečních úvěrů. Druhá kategorie je to hypotéka realitní investiční trust (REIT) ETF. Tyto ETFs investován do společností v odvětví nemovitostí, které jsou investovány do MBS. Některé hypoteční REIT ETF nabízejí atraktivně vysoké výnosy, ale také nést vyšší úroveň rizika z důvodu rozdílné kvality úvěru cenných papírů.
Poměr náklady za tohoto fondu je 0,48%, což je mnohem vyšší než vložila kategorii v průměru o 0,12%. To nabízí investorům velmi atraktivní dividendový výnos 11,6%. pětiletý průměr anualizovaný výnos tohoto ETF je 3,82%, což je výrazně zaostává kategorii průměrem 9,58%. Návratnost jeden rok, negativní 8,62%, také vážně zaostává v kategorii průměru o 1,02%. Nicméně, od poloviny dubna 2016, fond byl až 4,42% ročně do dnešního dne (od začátku roku), což výrazně překonal kategorie průměr 2,97%.
Vanguard krytých hypotékami ETF Securities
Investoři, kteří dávají přednost hypoteční ETF s pevnou orientací příjmů může zvážit Vanguard hypotékami pro cenné papíry ETF (NASDAQ: VMBS), který zavedla Vanguard v roce 2009. Celková aktiva VMBS jsou 2,1 miliard $. Tento fond poskytuje dobrou širokou expozici na celkovém trhu s průchozími cenných papírů krytých hypotékami tím, že sleduje Float Barclays US MBS očištěný index tržní hodnota vážené index složený z asi 350 papírů průchozích hypotékami vydané amerických vládních agentur , jako je Fannie Mae, Freddie Mac a Ginnie Mae. V době, až do 10% portfolia může být složena z komerčních MBS. Průměrná kupón portfolia cenných papírů je 3,78%. vážená průměrná splatnost portfolia je 16,9 let. Roční obrat portfolia VMBS je na vysoké úrovni 713%.
Poměr náklady za tohoto fondu je 0,1%, což je levná pro kategorii středně období dluhopisů, který má 0,24% nákladovost daný koeficient. Dividendový výnos je skromný 1,58%. Fondu pětiletý průměr anualizovaný výnos 2,87%, zaostává v kategorii průměr 3.47%. Návrat 2% jednoroční však překoná 1,4% průměru. V polovině dubna 2016 byl fond až 1,79% od začátku roku, který zaostával za 2,95% kategorie průměrem.
Aktiva fondu jsou typicky kolem 65% investováno do firem se sídlem v USA a 35% investováno do firem sídlících mimo Spojené státy. S téměř 270 celkovém hospodářství, tam je malá koncentrace rizik. První tři portfoliové účasti na Reet jsou Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG), Public Storage (NYSE: PSA) a Equity Residential (NYSE: EQR). Největší investicí v portfoliu v zahraničním kapitálem, což představuje 2,2% aktiv, je Unibail-Rodamco SE (OTC: UNBLF), která sídlí v Paříži a je největší komerční realitní firma v Evropě. Míra obratu portfolia pro Reet je relativně nízká 12%.