Ačkoli představa o ideální pro odchod do důchodu portfolia je poněkud relativní, mnoho finančních plánovači by definoval to z hlediska toho, co je schopen dělat. “Ideální” plán v tomto smyslu je ten, který by vyhovoval finančních potřeb důchodce je až do smrti.
Ale způsob, jakým jsou skutečné prostředky přiděleny, za účelem dosažení tohoto cíle může podstatně lišit v závislosti na řadě faktorů. Nejideálnější podklady budou mít alespoň nějakou míru těchto charakteristik.
růst Component
Odchod do důchodu plány jsou navrženy tak, aby růst přes dlouhou dobu, a nástroje růstu, jako jsou akcie a nemovitosti obvykle tvoří jádro z nejúspěšnějších portfolií penzijních, alespoň když jsou v růstové fázi. Je životně důležité, aby se alespoň část svých penzijních úspor roste rychleji než míra inflace, protože to vám umožní zvýšit své kupní síly v průběhu času.
Údaje z Ibbotson Associates jasně ukazuje, že zásoby zaslali zdaleka nejlepší návratů jakékoliv třídy aktiv v průběhu času. Od roku 1926, zásoby v průměru asi 10% růstu za rok, zatímco dluhopisy rostly pouze polovina té míry a peněžní zveřejnil asi 4% růstu za rok.
Z tohoto důvodu bude i podklady důchodu, které jsou z velké části zaměřeny na zachování kapitálu a generování příjmů často udržují malé procento z majetkových účastí s cílem poskytnout zajištění proti inflaci. (Pro více informací viz: Úvod do růstu investování).
adekvátní Diversity
Tato charakteristika bude trvat poněkud odlišnou formu v průběhu času jako vlastník plán nebo účastník se blíží důchodovému věku.
Střadatelé ve svých dvacátých letech může potřebovat pouze diverzifikovat svá portfolia mezi různými typy cenných papírů, jako jsou velké, střední a malé cap akcie a fondy a snad nemovitostí.
Ti v jejich 40s a 50s zřejmě muset začít stěhování některé z jejich hospodářství do více konzervativních odvětvích, jako jsou podnikové dluhopisy, prioritní akcie nabídkách a dalších mírných nástrojů, které mohou stále generovat konkurenční výnos s menším rizikem než čistý akciích.
Alternativní investice, jako jsou drahé kovy, deriváty ropy a zemního plynu leasingu nebo jiné non-souvislostního aktiv může také snížit celkovou volatilitu portfolia a pomáhají vytvářet lepší výnosy v obdobích, kdy je možné stagnaci tradiční třídy aktiv.
Ideální pro odchod do důchodu portfolio bude rovněž nezávisí příliš na akcie akciové společnosti, které byly zakoupeny buď uvnitř nebo vně účastníka 401 (k) nebo jiné akciové kupní plánu. Podstatný pokles hodnoty těchto akcií mohou drasticky změnit penzijní plán zaměstnance v případě, že tvoří podstatnou část celkových důchodového spoření zaměstnance. (Pro více informací viz: důležitost diverzifikace).
adekvátní Bezpečnostní
Investoři, kteří mají nebo v jeho blízkosti důchodového věku musí více zaměřit na zachování kapitálu a příjmu, než růst. To znamená, že nástroje, jako jsou vkladové certifikáty (CD), státní cenné papíry s fixní a indexovaných anuity může být vhodný pro ty, kteří potřebují záruku jistiny nebo příjmu.
Nicméně, většina ideální podklady odchodu do důchodu nebude stát výhradně investována do garantovanými nástrojů, dokud nedosáhne investor osmdesát let či devadesátých let. Ideální pro odchod do důchodu portfolio bude trvat investora čerpání riziko v úvahu, který měří, jak dlouho to bude trvat investor zotavit se z velké ztráty v portfoliu. (Více viz: Jaká je vaše riziko tolerance?)
Aktivní a pasivní management
Investoři dnes mají více možností než kdy jindy, pokud jde o, kteří mohou spravovat své peníze. Mnoho plánovači výhradně doporučujeme portfolia indexových fondů, které jsou pasivně spravované, zatímco jiné nabízejí aktivně řízených portfolií, která zveřejnit vyšší návratnost než širších trzích s menší volatilitou.
Robo-poradci také přišel na scéně, která může alokovat a spravovat portfolia dle nastavených algoritmů, které jsou aktivovány pomocí tržní aktivity. Tyto automatické poradci také obvykle účtují mnohem méně než lidské manažerů, ačkoliv jejich neschopnost podstatně liší od svých programech může být nevýhodné v některých případech a obchodních modelů, které používají jsou obecně méně sofistikované než ty zaměstnané u jejich lidské konkurence. (Pro více informací viz: Pasivní versus Active Management).
Sečteno a podtrženo?
Koncepčně řečeno, většina lidí by definovat “ideální” pro odchod do důchodu portfolio jako ten, který umožní důchodce žít v relativním pohodlí a poskytnout pro jakýkoli náklad, který vzniká podél cesty. Samozřejmě, že “skutečné” ideální podklady odchodu do důchodu bude vždy obsahovat vhodnou rovnováhu růstu, výnosu a udržení kapitálu.
Ale důležitost každého z těchto charakteristik je vždy vychází z individuálního investora a jejich tolerance vůči riziku, investičních cílech a časovém horizontu.
Obecně platí, že většina mladých důchodců střadatelé zaměřit své portfolio a to buď zcela nebo převážně na růst, dokud nedosáhnou ve středním věku, kdy mohou jejich cíle začnou posouvat směrem k příjmu a nižším rizikem. Ale různé investoři mají také různé tolerance rizika a ti, kteří mají v úmyslu pracovat až v pozdějším věku, mohou být ochotni více riskovat se svými penězi.
Ideální portfolio pro danou investora je proto vždy nakonec závisí na této osobě a co jsou ochotni udělat pro dosažení svých cílů. (Pro více informací viz: Aktiva pro odchod do důchodu portfolia).