Dopad svěřenského pravidla o důchodovém Sales

Ministerstvo práce (DOL) vydala zmocněnce pravidlo ve své konečné podobě v dubnu 2016. Toto pravidlo automaticky povyšuje každý, kdo pracuje s nebo poskytování poradenství pro důchodová pojištění nebo účty do svěřeneckého správce stavu. Finanční průmysl je uprostřed přizpůsobení tohoto pravidla, i když to může ještě být napadena u soudu. Ale toto pravidlo bude mít dalekosáhlý dopad na prodej kvalifikovaných a nonqualified smlouvy anuity. Zde je to, co potřebujete vědět, pokud jste finanční poradce, který používá tyto produkty.

Bice

Poradci, kteří prodávají pevné, indexované nebo proměnlivé splátky a provizi za jejich služby budou moci učinit v rámci nejlepším zájmu smlouvy výjimky (Bice). Tato výjimka umožňuje poradci jednat ve funkci zmocněnce a ještě provizi za prodej výrobku. Nicméně, náklady spojené s vyhovující této výjimky se předpokládá, že je poměrně vysoká, a bude s největší pravděpodobností řídit až náklady kteří prodávají finanční produkty. Dohoda Bice může nyní být podepsána ve stejnou dobu jako všechny ostatní papírování místo na prvním klienta setkání, které znamená odklon od původní verze pravidla. Bude zapotřebí plný soulad s ustanoveními BiCE počínaje dnem 1. ledna 2018. Nicméně, bude závěrečná ustanovení nevyžaduje poradce, aby poskytl jeden, pět a deset rok projekce pro jejich renty, a roční prohlášení o zveřejnění nebude nutné. (Pro více informací viz: DOL pro správu cizího majetku pravidlo: Co Advisors, klienti měli vědět.)

Pevné okamžité a odložené anuity jsou stále spadají pod Zakázané transakce osvobození 84-24, která je vyjímá z požadavků Bice. To platí pro všechny smlouvy s hodnotou, která nebude lišit v závislosti na výkonnosti podkladového podúčtu, finančního indexu nebo jiné měřítko.

Možná překvapivě pravidlo nezakazuje poradce z prodeje proprietární produkty tak dlouho, dokud příslušné zveřejňované údaje jsou vyrobeny. Mnoho v průmyslu nečekal, protože proprietární produkty jsou obvykle dražší a často méně výhodné, než samostatné produkty. Ale klienti musí být jasné písemné oznámení o tom, že kupují proprietární produkt, nebo že poradce dostává nějakou formu kompenzace třetích stran v důsledku prodeje. Klient musí také obdržet písemné oznámení o existenci či rozsah jakýchkoli omezení, které jsou umístěny na poradce, pokud jde o produkty a služby, které on nebo ona je povoleno nabídnout. (Pro více informací viz: Jak poradci mohou plánovat pro svěřeneckými změn pravidel).

Například poradce, který pracuje jako v zajetí agent pro pojišťovnu musí poskytnout toto oznámení říká klienta, že on nebo ona může nabídnout pouze produkty od mateřské společnosti. Všechny možné střety zájmů musí být rovněž zřetelně uvedeno, takže klienti budou vědět, jestli poradce možná bude dělat doporučení, která nemusí být nutně v jejich nejlepším zájmu. Na podnikové úrovni, společnosti musí také zajistit, aby jakákoli omezení kladené na poradce, pokud jde o produkty a služby, které doporučují nebude mít za následek nepřiměřené kompenzace byla věnována poradce a nebude motivovat poradce, aby se nepřiměřené doporučení. Poradci, kteří doporučují proprietární produkty proto musí nakonec uspokojit požadavek důvěrníka.

Poradci, kteří doporučují anuity výrobky se bude rovněž požadovat, aby pečlivě zkoumat současná situace a investičních cílů klienta a zápas je do správného produktu. Důkladná znalost vlastností každého produktu, který je použit bude také nutné.

Sečteno a podtrženo?

Nová důvěrník pravidlo bude mít dalekosáhlý vliv na proces prodeje anuitní pro poradce a klienty. Několik nových forem bude nutné spolu s některými dalšími povinnostmi pro poradce. (Pro více informací viz: The New Důvěrník pravidlo: Budou Soudy obrácením to?)