Klasifikace obchodovatelných a neobchodovatelných cenných papírů

Schopnost efektivně řídit finanční nástroje definuje úspěch nebo neúspěch ekonomiky. Svět cenných papírů má velmi významné postavení na finančních trzích. Zde je pohled, do detailů cenných papírů a jejich klasifikace.
Jakýkoliv standardní slovník definuje bezpečnost jako stav bytí bez nebezpečí či ohrožení. Ve finančním světě, pokud jste investor, budete se cítit zabezpečené, když máte jistotu návratnosti svých investic. Takže, když rozšířena na finančním světě, definice “cenných papírů” se vztahuje k ručení nebo zajištění plnění závazků ze strany společností / firem na finančním trhu, pro vaše investované peníze. Proto, cenné papíry jsou třída investic, které slibuje nějakou návratnost vašich investovaných prostředků.

Demystifikací cenné papíry

Ve finančním světě, cenné papíry mohou být definovány jako finanční nástroje, které mají určitou finanční hodnotu, a mohou být obchodovány mezi investory, vlády a soukromých podniků. Cenné papíry ve finančním trhu se obchodují legálně a jsou vázány stanovených zákony. Takže, pokud si koupit nějaké cenné papíry (dejme tomu pět zásoby modré-chip společnosti), pak jste nárok na budoucí zisky ze svých investic (z pěti populací, na kterých jste investovali své peníze) za určitých stanovených podmínek a podmínky. Dále předpokládejme, že máte dvě miliardy dolarů na účtu a můžete koupit několik dluhopisy americké vlády. Nyní, jako právní doklad o koupi (a to se stává v každém transakcí), budete opatřeny certifikátem akcií nebo dluhopisů, což není nic jiného než potvrzení o vaši bezpečnost. Nyní máme určitou představu o základech cenných papírů. Ale co jsou různé druhy cenných papírů? Jaké jsou jejich charakteristiky? Proč je snadné prodat jeden druh cenného papíru, zatímco ostatní nejsou obchodovány často? Pojďme prozkoumat více do konceptu cenných papírů, které tvoří základní kámen finančního trhu světovém.

Charakteristika cenných papírů

Protože bezpečnost je finanční nástroj, že má některé charakteristické rysy, které dělají to hodnotný na trhu a je prodáván nebo nakoupené třeba mít na paměti jeho základní funkce. Jako investor, tři must-know rysy cenného papíru jsou následující:
Návratnost investic (ROI): Je to lidský zvyk pro výpočet zisky nebo ztráty vzniklé v transakci. Na finančních trzích, ROI je faktor, který motivuje lidi k nákupu a prodeji cenných papírů.

Riziko spojené s IT: Všechny investice nesou určitý stupeň rizika. Mnoho lidí kůlu významnou část svých peněz do akciových trhů, i když jsou si vědomi rizika! Pokud se jejich odhady pracují, vydělávají mnohokrát své investice, ale když selže, že zkrachují. Takže riziko cenných papírů je dalším faktorem, který podporuje její nákup a prodej.

Likvidita: Likvidita finančního produktu nebo aktiva nebo finančního nástroje je snadnost, s níž se obchoduje na trhu. Co to znamená pro investora, pokud cenný papír lze obchodovat s lehkostí? To znamená, že existuje spousta potenciálních kupujících a prodávajících, kteří zajímá v tomto konkrétním bezpečnosti, a tak to může být obchodovány často, čímž se zvyšuje rozsah vyjednávání v cenovém (hodnota) cenného papíru. Obecně platí, že investoři dávají přednost aktiv s vysokou likviditou!

Věděl jsi

Obecně “aktiva” a “cenné papíry” jsou používány zaměnitelně. Nicméně, existují malé rozdíly mezi těmito dvěma. Aktiva jsou často klasifikovány jako “tvrdé” a “měkké” aktiv. Když mluvíme o tvrdé aktiv, jsme vlastně s odkazem na hmotné investice, jako je ropa, kovy, nemovitosti, zemní plyn, diamanty, zlato, atd měkké majetek, na druhé straně, jsou finanční produkty nebo práva k výhradnímu uvedené v oficiálních dokumentech jako kreditní zůstatky, patentů, ochranných známek a finančních smlouvách, abychom jmenovali alespoň některé. Cenné papíry jsou výrazně měkké aktiva v podobě obligací nebo akcií společnosti. Pozoruhodný Jde o to, že tvrdé aktiva mohou být transformovány do měkkých aktiv s cílem usnadnit obchod s strukturovaných finančních trzích.
A. obchodovatelné cenné papíry

Akcie, dluhopisy nebo jakékoliv jiné druhy cenných papírů, které mohou být snadno obchodovaných na organizovaných finančních trzích nebo mezi dvěma investory s pomocí zprostředkovatelů, jsou známy jako obchodovatelných cenných papírů. Hlavním rysem obchodovatelných cenných papírů je, že je snadnější obchod a mohou být přeměněny na hotovost kdykoliv požadavku investora. Z obrázku níže, lze pozorovat, že cenné papíry jsou rozděleny do čtyř types- peněžního trhu cenné papíry, cenné papíry na kapitálovém trhu, deriváty a nepřímé investice. Každá z těchto čtyř obchodovatelných cenných papírů skládat z několika obchodních a finančních nástrojů. Budeme diskutovat o všechny z nich v detailu.

1. Peněžního trhu Cenné papíry
Jedním z nejspolehlivějších a vysoce likvidních aktiv, peněžního trhu cenné papíry jsou krátkodobé dluhopisy vydané vládami nebo velkých finančních institucí. Transakce jsou obecně velmi velké, až do výše 100 tisíc amerických dolarů a doba splatnosti je jeden rok či kratší. Vzhledem k tomu, transakce velmi vysoké hodnoty jsou zapojeny do nich pouze velké finanční instituce jsou schopni obchodovat s těmito cennými papíry. Pro investory s omezeným potenciálem rizika, tyto cenné papíry lze přistupovat prostřednictvím investic do podílových fondů. Dejte nám vědět více detailů o tom, co představuje těchto cenných papírů.

pokladniční poukázky

• Co jsou zač: Krátkodobé cenné papíry vydané vládou.
• Vydal: Vlády
• Rizikový faktor: nejméně rizikové
• Face Value: $ 1000 – $ 1MN
• splatnost: 3, 6 měsíců nebo roční

komerční Papers

• Co jsou zač: Krátkodobý směnka
• Vydal: korporace
• Rizikový faktor: Bezpečná
• Face Value: $ 100000
• splatnost: 270 dní nebo méně

Euro dolarů

• Co jsou zač: Vklady v bankách mimo území Spojených států nebo banky mimo USA, denominovaných v USD
• Vydal: Finanční instituce
• Rizikový faktor: není zcela bez rizika
• Face Value: Různé
• doba splatnosti: Krátkodobé

obchodovatelných cenných papírů

• Co jsou zač: vkladových certifikátů
• Vydal: komerčních bank
• Rizikový faktor: Nízké riziko
• Face Value: $ 100000 nebo více
• splatnost: 14 dní až 1 rok

Bankéře Přijetí

• Co jsou zač: Stejné jako státní pokladniční poukázky, krátkodobé úvěrové investice, bankovní záruky
• Vydal: Non-finančních firem
• Rizikový faktor: nejméně rizikové
• Face Value: $ 100000
• doba splatnosti: 30 – 180 dnů

Kupní smlouva

• Jaké jsou: Prodej zabezpečení s dohodě s prodejcem zpětného odkupu později v pevně stanoveném čase
• Vydal: obchodníků s cennými papíry
• Rizikový faktor: Zbytková úvěrová rizika
• Face Value: Různé
• splatnost: Velmi krátkodobá (přes noc!)
2 Kapitálový trh s cennými papíry
Společné akcie, ve kterých obchodují na volném trhu jsou klasické příklady bezpečnosti kapitálového trhu. V těchto cenných papírů, doba splatnosti je delší než jeden rok a pro některé cenné papíry (například akcie), není definována lhůta splatnosti. Dejte nám vědět více o několika kapitálového trhu cenných papírů.

Papíry s pevným výnosem: Jedná se o investice, které slibují zaručené výnosy z investované částky, i když v nižší míře návratnosti. Předpokládejme, že budete investovat 100 US $ v vazby na 10% pevně stanovený úrok ročně. Takže, bude vám $ 10 výnos každý rok až do splatnosti, pokud by přijal 100 US $ zpět.

Bonds: Jsou formou cenných papírů s pevným výnosem, a platby jsou prováděny podle času a podle podmínek uvedených v dohodě. Může investor prodat zakoupený dluhopis do splatnosti, v závislosti na tržních podmínkách a jak se tento konkrétní dluhopis hodnocen.

Pokladniční poukázky a dluhopisy: Další typy cenných papírů s pevným výnosem jsou pokladniční poukázky a dluhopisy, které jsou vydávány vládou USA po delší dobu splatnosti (10-30 let). Podmínky pokladničních poukázek jsou obvykle mezi 1 až 10 roky, zatímco u státních dluhopisů, je to mezi 10-30 let. Tyto cenné papíry nabízejí vyšší zájmy, a také splácet jistinu při splatnosti.

Federální agentury pro cenné papíry: Chcete-li získat finanční prostředky na provádění souvisejících veřejné infrastruktury úkoly, federální agentury jsou cenné papíry vydané federální vládou a vládou sponzorovaných podniků (GSEs). Zatímco dluhopisy vydané federální agentury jsou podporovány vládou USA, pouta GSEs nejsou podpořena stejnou záruku ze strany americké vlády. Takže při nákupu vazby GSEs, nezapomeňte zkontrolovat pověření ze sponzorovaných agentur. Investice do těchto dluhopisů obvykle začíná od US $ 10,000.

Komunální dluhopisy: To jsou osvobozeny od daně investice a tím i jedním z nejvyhledávanějších dluhopisy vydané vládou. Získávat finanční prostředky pro veřejné práce několika krajů, států a obcí vydávat dluhopisy. Pokud si koupit tyto dluhopisy, nebude mít nárok pouze osvobození od daně, budete mít také možnost získat zpět své investované peníze, spolu s úroky ve výši dobrou rychlostí.

Firemní dluhopisy: Jedná se o téměř podobné státních dluhopisů s hlavním rozdílem, že jsou vydané právnických osob, takže nebezpečí z prodlení je vyšší.

Běžné Zásoby: Většina z nás musí vědět o akciových investic. Zásoby jsou rozděleny do dvou types- preferovaných akcií a kmenových akcií. Obecný obchodování vidíme na akciových trzích je provedeno do kmenových akcií. Zásoby v podstatě představují podíl vlastnictví ve společnostech, a jsou také přiměřený nárok na zisku korporací. Předpokládejme však, že pokud společnost zavře, nebo jde na mizině, Kmenové akcie akcionáři jsou poslední investory, aby se kompenzovaly. Dividenda, pokud je distribuován vůbec první jde do věřitelů, držitelů dluhopisů, a raději akcionářů. S přednostních akcií, může mít větší podíl na zisku, ale vaše vlastnická práva jsou velmi omezené.

3 deriváty
Tyto třídy obchodovatelných cenných papírů představují ty investice, jejichž hodnoty, které jsou závislé na výkonu několika dalších cenných papírů. To znamená, že jejich hodnoty jsou odvozeny z hodnoty ostatních investičních nástrojů, a tudíž derivátů názvů.

Volby: Je to zajímavá zabezpečení, které poskytuje držiteli právo, ale ne povinnost koupit nebo prodat cenné papíry na nějakém pevném okamžiku v budoucnosti. Nyní nákup je typicky známý jako “call opce”, zatímco prodej je populární jako “prodejní opce”. V případě, že držitel nenese transakci ve stanovených časových omezení, dohoda vyprší. Bod je třeba poznamenat, že akciové opce jsou velmi spekulativní, a tudíž nejsou pro každého. Je ideální pouze pro sofistikované investory.

Futures: Futures cenné papíry jsou stejně jako možností, nicméně hlavní rozdíl mezi nimi je, že v budoucnu cenných papírů, je kupující povinen plnit podmínky smlouvy, na rozdíl od voleb. Trh s futures je velmi likvidní, riskantní a velmi složitá. Opět platí, že to není pro investory neradi riskují.

Práva a warranty: Podobně jako opcí a futures jsou práva a warranty, které poskytují akcionářům některá práva vyplývající z vlastnictví a zisku z hospodaření společnosti. Práva a warranty jsou emitovány společnostmi pro získávání peněz. Vydáním práva, tyto společnosti umožnit akcionářům, aby koupit více svých akcií za cenu nižší než původní ceny akcií. Je tedy upřednostňuje, aby stávající akcionáře. Warranty jsou dále připojeny k právům či preferovaných otázek, které jim zatraktivnit obchodní vyhlídky pro akcionáře. Co odlišuje práva a warranty? Práva jsou obecně pro krátkodobé a skončí do týdne, zatímco warranty mohou být obchodovány na jednu až několik let.

4 nepřímé investice
Investice do cenných papírů, které jsou vyrobeny nákupem akcií investiční společnosti, jsou známy jako nepřímé investice. Stejně jako jakákoli jiná společnost, ani investiční společnost se snaží diverzifikovat své portfolio a generovat finanční prostředky pro své obchodní účely. Tři populární nepřímé investice jsou:
Podílové fondy: A funguje podílový fond podle svěřenecká listina a je staral se o správci fondu. Také známý jako otevřených investic, jejichž hodnota podílového fondu je závislá na počtu emitovaných podílových listů a cenou každé jednotky. Náklady na řízení fondu (poplatek správci fondů, náklady vynaložené na řízení společnosti) je upravena tak, aby přílivu finančních prostředků. Úspěch podílového fondu závisí na odborných znalostech a zkušenostech správců fondů manipulaci s ním. podílových fondů je možné zakoupit od správců fondů.

Investiční Svěřenství: Jedním z nejoblíbenějších investičních nástrojů jsou podílové fondy. Investiční trusty, jako jsou podílové fondy, také známý jako investiční společnosti s otevřeným koncem prodat akcie společností i po IPO (IPO) dostane nad. společnostem podílových fondů shromáždit peníze od investorů, a to je pak investoval do různých investičních možností, jako jsou akcie, dluhopisy, krátkodobých aktiv apod Všichni investoři v podílovém fondu mají poměrné vlastnictví ve společnosti. Dalším typem cenné papíry jsou ve formě uzavřených investic. Jedná se o podniky pod věří, že nemají prodávat akcie po IPO firmy dostane přes. Počáteční podíly, které byly zakoupeny od investorů jsou ty, které jsou později obchodované na akciovém trhu.

Zajišťovací fondy: Jeden z nejpopulárnějších prostředků, které získaly pozornost finančních průvodců a investoři jsou hedgeové fondy. Protože tyto cenné papíry jsou obchodovány agresivně a jsou omezena na několik akreditovaných investorů, nejsou ideální pro průměrné investory. Soukromý kapitál sloučeny do hedge fondů je obecně velmi velký a je investována do několika sofistikovaných investorů. Zde je slovo o zajišťovacích prostředků z oficiálních webových stránkách US Securities and Exchange Commission – Hedge fond je obecně non-právní termín používaný k popisu soukromé, neregistrované investiční fondy, které byly tradičně omezena na sofistikovaných bohatých investorů. Hedgeové fondy nejsou podílové fondy a jako takové nejsou předmětem četných předpisy, které se vztahují na vzájemné fondy pro ochranu investorů – včetně předpisů, které vyžadují určitý stupeň likvidity, předpisy, které vyžadují, aby akcie podílových fondů být možné uplatnit kdykoliv, předpisy na ochranu proti střetu zájmů, předpisy, aby byla zajištěna nestrannost při stanovování cen akcií fondů, předpisů na zveřejňování, nařízení omezující využití pákového efektu, a další.

B. neobchodovatelných cenných papírů

Teď, když víme, že definice obchodovatelných cenných papírů, je snazší definovat non-obchodovatelné cenné papíry. Cenné papíry, které jsou obtížné obchodovat v běžném finančním trhu se obecně nazývají non-obchodovatelné cenné papíry. Je obtížné získat potenciální kupce pro neobchodovatelných cenných papírů a tudíž některé z finančních nástrojů, které obsahují non-obchodovatelné cenné papíry jsou obchodovány v soukromých transakcích. Ačkoliv tyto cenné papíry není možné snadno obchoduje, jsou z podstatné části portfolia investora. Tyto cenné papíry se obchoduje mezi investory a velkými finančními institucemi, jako komerčních bank, takže se jedná o investiční riziko-volný a bezpečný. Různé typy těchto cenných papírů jsou následující.

a) Spořící účet
Jak všichni víme, spořicí účty jsou obyčejný způsob vkladů v bankách. Jsou forma neobchodovatelných cenných papírů, které vydělávají úroky za období. Úrokové sazby a splatnost závisí na březích. Výběr peněz je možné v každém okamžiku, ale na účet fungoval, investor potřebuje udržet určitou minimální zůstatek podle směrnic banky. Je to bezpečná a jednoduchá forma investice, i když se vrátí nejsou příliš vysoké.

b) Vládní spořitelní dluhopisy
Tyto vládní dluhopisy, které nemohou být obchodovány na volném trhu, tvoří součást státních spořicích dluhopisů. Tyto vládní dluhové nástroje jsou obchodovány mezi investory a finanční instituce (banky) nepřímo. Tyto dluhopisy jsou úročeny jen tehdy, když budou odkoupeny.

c) Neobchodovatelné depozitní certifikáty (CD)
CD jsou směnky (nositelem slibují nějakou návratnost investic spolu s úroky), které jsou vydávány komerčními bankami. CD jsou pojištěny u Federal Deposit Insurance Corporation of (FDIC), takže jsou relativně bezpečnou investici. CD mají splatnost do jednoho měsíce až pět let a žádný ústup před datem splatnosti přitahuje pokutu. Chcete-li jej blíže pochopit, řekněme si koupíte $ 100 CD s úrokovou sazbou ve výši 10%, složené ročně a na období jednoho roku. Na konci roku, budete vydělávat $ 110 ($ 100 plus 10% 100, tedy $ 110).

d) Peněžní trh depozitní účty (MMDAs)
MMDA cenné papíry jsou dalším typem spořicí účet, ale s velmi vysokými úrokovými sazbami spolu s některými omezeními. Například v MMDAs, investor je povolen omezený počet transakcí každý měsíc. V některých z těchto účtů, je také nutné dodržet minimální rovnováhu, která je normálně vyšší než v běžném účtu úspor. Kritéria minimální zůstatek se liší od banky do banky.

Takže to bylo všechno o klasifikaci obchodovatelných a neobchodovatelných cenných papírů. Jak můžete pozorovat, každé téma v těchto klasifikací může být předmětem PhD. Pokud máte obavy vztahující se k investicím, je nejlepší kontaktovat odborníky v této oblasti.