Předpisy New peněžního trhu: Co potřebujete vědět

Nové předpisy peněžního trhu, aby mohli vyrazit v platnost v říjnu vlastně začínal jako pravidel pro cenné papíry a burzy (SEC) byly přijaty v roce 2014. Když tato pravidla kop, bude jeden dlouholetý “bezpečné” penzijní plán investiční možnosti navždy změní. Účinek těchto pravidel závisí na typu fondu peněžního trhu máte. (Pro více, vidět výhody a nevýhody fondů peněžního trhu).

Předpisy nového peněžního trhu

Podle SEC, nové předpisy jsou navrženy tak, aby “strukturální a operativní reformy s cílem řešit rizika běhů investorů ve fondech peněžního trhu, při zachování výhod finančních prostředků.” Pravidla vytvořit tři široké kategorie fondů peněžního trhu: maloobchod, vládě a institucionální. Institucionální fondy peněžního trhu patří ty často k dispozici v 401 (k) plán vašeho zaměstnavatele nebo jiných podobných vozidel odchodu do důchodu. Existují tři hlavní komponenty na nové předpisy.

Plovoucí čisté hodnoty aktiv

Institucionální fondy peněžního trhu se nyní musí udržovat plovoucí čisté hodnoty aktiv (NAV). To znamená, že finanční prostředky již nebudou moci nastavit konstantní $ 1 za cenu akcií. Místo toho se ceny akcií kolísala s trhem. Plovoucí pravidlo NAV neplatí pro vládní a maloobchodní peněžního trhu fondy, které mohou nadále nabízet stabilní ($ 1 na akcii) NAV.

Poplatky a vrata

Toto pravidlo umožňuje Představenstva pro fondy peněžního trhu ukládat poplatky či dokonce pozastavit zpětný odkup podílů dočasně v době finanční tísně. Spoušť za poplatek nebo dočasným zastavením (brána) pro institucionální a retailové fondy peněžního trhu je, když týdenní hladina likvidních aktiv klesne pod 30% celkových aktiv. V té době radou fondu může uložit až 2% Výstupní poplatek. To může také přerušit splácení až na 10 pracovních dnů na 90 dnů.

Pokud likvidní aktiva Fondu spadají pod 10% celkových aktiv, deska je povinen vybírat poplatek za odkup až do 1%. Nicméně, deska má prostor pro uvážení uložit menší nebo vyšší poplatek – až 2% – v nejlepším zájmu fondu. Stejné pravidlo umožňuje pozastavení zpětných odkupů po dobu až 10 pracovních dnů platí 90-ti denní lhůty. Fondy peněžního trhu vládních může, ale nemusí, ukládání poplatků nebo brány.

Diverzifikace portfolia, zveřejňování a stresové testování

A konečně, nové předpisy zahrnují zvýšenou požadavky diverzifikace, zveřejňování a zátěžové testy spolu s aktualizovaným pravidlům pro vykazování fondů peněžního trhu a soukromých prostředků, které fungují stejně jako fondy peněžního trhu. Zatímco důležité, tento poslední soubor změn není vnímán jako mající jako přímý dopad na jednotlivé investory jako první dva.

Otázky pro

Pokud váš fond peněžního trhu spočívá v 401 (k) plán vašeho zaměstnavatele, je to na svého zaměstnavatele rozhodnout, zda zvolit jinou peněžních ekvivalentů nebo zůstat s tím, co je k dispozici v současné době. Někteří zaměstnavatelé přecházejí do státních fondů peněžního trhu, zatímco jiní jdou do FDIC pojištěné bankovní vklady nebo prostředky stabilní hodnotu. V případě voleb v 401 (k) změna, CNBC říká, že byste se měli zeptat na následující otázky při zvažování nový fond.
Jaká je úroková sazba?
Jak často se to změnit?
Jak často se vyplácí úroky?
Jaké poplatky jsou účtovány?
Je možné přijít o peníze do tohoto fondu?
Jaký je název společnosti za fondu a jak byla tato společnost provedla v minulosti?

Stabilní Fund Hodnota

Pokud je váš plán nabízí stabilní hodnoty fondu, měli byste vědět, že to není o podílový fond. Stabilní hodnota fondu je směs pojištění a dluhopisy. Tento fond je dodáván s minimální garantovanou úrokovou sazbou poskytované pojišťovnou. Podle Callan Associates, 65% amerických plánů důchodového nabízejí stabilní hodnoty fondu. fondy ustálená hodnota měl 1,93% medián úrokové sazby nedávno, ve srovnání s 0,023% průměrného výnosu u fondů peněžního trhu.

Riziko

I když to srovnání úroková sazba činí stabilní hodnota fondu znít působivé, mějte na paměti, že existuje větší riziko ve stabilní hodnoty fondu, než do peněžního trhu podílového fondu. Úvěrová kvalita obou podkladové dluhopisy a pojišťovny jsou dva důležité faktory, které se vztahují ke stabilnímu hodnoty fondu. To znamená, že v případě, že dluhopisy selhat nebo pojišťovna půjde ke dnu, mohli byste se zranit špatně. (Více viz důchodová pojištění:. Posun ve fondech peněžního trhu jsou k dostání)

Sečteno a podtrženo?

Pokud váš zaměstnavatel rozhodne ponechat stávající nabídku peněžního trhu fond, ujistěte se, že znáte své možnosti vykoupení a možná úskalí, než se rozhodnete, aby peníze do těchto fondů. Pokud jsou nabízeny náhrady peněžního trhu fondů, včetně fondů ustálená hodnota, zvažte těchto rizik, stejně předtím, než rozhodne přesunout své peníze. Jestliže vláda fondu peněžního trhu, je možnost, může to mít tu výhodu, že žádné pravděpodobných poplatků nebo bran, ale bude také nést nižší výnos.