Průvodce pro začátečníky k daňově efektivním investování

Daňová účinnost je nezbytná pro maximalizaci výnosů. Vzhledem ke složitosti obou investování a daňových zákonů USA, mnoho investorů nechápu, jak spravovat své portfolio, aby se minimalizovalo jejich daňové zatížení.

Jednoduše řečeno, daň účinnost je měřítkem toho, jak moc návratu k investici je zbude po daně jsou zaplaceny. Čím více, že investice spoléhá na příjmy z kapitálového majetku – spíše než změny jeho ceny – generovat výnos, tím méně daňově účinná je pro investora. Tento článek bude detail společné strategie pro vytvoření více daňově efektivní portfolio. Bude se diskutovat o nástroji běžně přehlíženy ze strany investorů, což má za následek nižší celoživotní přiznání z důvodu platit vyšší daně.

Povinným k dani, daňové-odložená a osvobozené od daně účty

Předtím, než investoři mohou činit žádné kroky směrem k daňově efektivním investování, musí nejprve zjistit, jak jsou jejich účty strukturována podle zákona. Obecně lze říci, že účty mohou být zdaněny, odložené daně nebo od daně osvobozeny.

Pro zdanitelných účtů, musí investoři platit daně ze svých příjmů z kapitálového majetku v roce, kdy byl přijat. Zdanitelný účty zahrnují individuální a společné investiční účty, bankovní účty a peněžního trhu podílových fondů.

Na druhou stranu, daňové-odložená účty přístřeší investice z daní, pokud zůstanou na účtu. Jakýkoliv druh důchodového účtu – 401 (k), IRA nebo Roth IRA – je účet daní odložena. U daně osvobozeny účtů, jako je Kanada je osvobozený od daně spořicí účet, investoři nemusí platit daně i na odstoupení od smlouvy.

Oba typy spořících účtů mají své výhody a nevýhody. Jako obecné pravidlo, by měly být investice do daňově účinných provedena v zdanitelného účet pro, a investice, které nejsou daňově účinná by měla být provedena v daňově odložený nebo osvobozené od daně účet – v případě, že investor má jeden.

Know Your konzola

Dále investor musí zvážit výhody a nevýhody daňové-efektivní investování. Za prvé, investor potřebuje určit svou okrajovou daně z příjmů držáku a zda je předmětem alternativní minimální daně. Čím vyšší je mezní sazba držák, tím důležitější je daň-efektivní plánování investic stane. Investor v 39,6% daňovém pásmu se dostává větší prospěch z daňové účinnosti na relativním základě, než investor do 15% konzole a.

Jakmile se investor identifikuje jeho držák, musí si být vědomi rozdílu mezi daní z běžných příjmů a daně z kapitálových zisků. Běžné příjmy je obvykle k dani se sazbou držáku investora. Kapitálové zisky daně se vyznačují tím, že zisk a tím, že je buď krátkodobý (obvykle drženy méně než jeden rok) nebo dlouhodobá (obvykle drženy déle než jeden rok).

Obecně platí, že krátkodobé sazby z kapitálových zisků jsou mezní daňové pásmo investora a jeho dlouhodobé sazby jsou za zvýhodněnou cenu. Pokud se jedná o druhý případ, pak investor potřebuje, aby se pokusili vytvářet kapitálové zisky na preferenční dlouhodobější sazby.

Různých tříd aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy jsou zdaněny rozdílně ve Spojených státech a často hrají hodně odlišné role v portfoliu investora. Z historického hlediska se investoři koupil dluhopisy poskytnout tok příjmů pro jejich portfolia a dluhopisy obecně těší nižší volatilita nebo riziko než zásob. Úrokové výnosy z většiny obligací je zdanitelný (komunální dluhopisy jsou daňově účinná vozidla na spolkové úrovni dani, nicméně) a je tedy daňově neúčinné na investora ve vyšším daňovém pásmu. Zásoby jsou často nakupovány poskytnout portfolio s růstem nebo zisky v jejich hlavním městě, stejně jako aktuální tok příjmů z dividend.

Zpravidla se investoři měli dát daňově neúčinné investice do daňové-odložená účty a daňové-efektivní investice do zdanitelných účtech. Ale daň účinnost je relativní pojem. S výjimkou nejníže kvalitních dluhopisů, žádné investice je zcela daňově neúčinné – přesto některé jsou jednoznačně daně efektivnější než ostatní. Zdůraznit tuto hierarchii, budeme nyní diskutovat o různých typů investic z hlediska jejich umístění na stupnici daňové účinnosti, pohybující se ve směru úplného daňového účinnosti.

Daň z neefektivní investice

Mezi nejvíce investic daňových neefektivní, jsou podřadné obligace. Vzhledem k jejich vysokému riziku selhání, podřadné obligace typicky platit vyšší výnosy než kvalitnějších dluhopisů pro přilákání investorů. Vzhledem k tomu, podřadné obligace jsou používány především jako spekulativní nástroje, ale také platit vyšší výnosy než jiné typy vazeb. V důsledku toho se výnosy vyplacené investorů junk dluhopisů jsou zdaňovány ve stejné výši jako běžný příjem.

Rovný-preferované akcie jsou relativně daní neefektivní. Obecně považovány za hybridní nástroje, s přímým prioritních akcií na akcie charakteristiky obou kmenových akcií a dluhopisů. Stejně jako kmenové akcie, s přímým preferované akcie jsou vydávány na dobu neurčitou; jako dluhopisy, dávají pevné platby, které poskytují ochranu druhou stranu, ale omezený růstový potenciál. Kromě toho přímým preferované akcionáři, jako jsou držáky dluhopisů jsou vypláceny před kmenové akcionáře.

Vzhledem k jejich pouto podobné vlastnosti a pevnou částkou, přímý prioritních akcií se zdaňují stejnou sazbou jako běžný příjem. Ačkoli institucionální investoři, které jsou primárním trhu pro prioritní akcie, mohou do značné míry kompenzovat svůj daňový výměr pomocí dividenda obdržel odpočet (DRD); Tento daňový odpočet není k dispozici pro individuální investory. Stejně jako u podřadných obligací, jednotlivci musí platit stávající sazby daně z příjmu pro jejich dividendových příjmů z přímé prioritních akcií.

Někteří rovný-prioritních akcií je převést na předem stanovený počet emitenta kmenových akcií. Držitel zásob může rozhodnout o této možnosti využít kdykoli, což mu na první zámek v pevných vyplácení dividend a podílet se na zhodnocení kapitálu v kmenových akcií. Výměnou za tuto flexibilitu, emitent obvykle platí nižší dividendy z konvertibilních prioritních akcií než na jeho přímý prioritních akcií.

Dividendy z konvertibilních prioritních akcií jsou považovány za běžnou činnost a zdaněny jako takové, pokud jsou cenné papíry převedeny na kmenové akcie. Proto konvertibilní preferované akcie jsou sotva více daň-účinný než rovný-prioritních akcií – i když investoři mohou výrazně zvýšit jejich daňové účinnosti tím, že změní jejich držení na kmenové akcie, které jsou zdaňovány v pravém dolním dlouhodobého kapitálových zisků sazbou.

Daňové-Efficient Investments

Pro srovnání, konvertibilní dluhopisy jsou relativně daň efektivní. Nejenže mají obvykle nižší výnosy – a proto za ně daně nižší – než podřadných obligací nebo prioritních akcií, ale držitelé dluhopisů je může držet v daňovém-odložená účtů. K dosažení zlepšené růstu kapitálových zisků, investoři mohou převést tyto dluhopisy do emitenta kmenových akcií.

Následující jsou investičního stupně korporátní dluhopisy. Investoři mohou také dát je do daňových odložená účtů, což je relativně low-cost a kapalné prostředky pro získání expozice na dluhopisovém trhu a zároveň snížit své daňové profil.

Ještě daň efektivnější jsou běžné akcie, které patří mezi nejvíce daňově účinných investic, zejména když se konala v daňové-odložená účtů. Je to především proto, že jsou zdaněny dlouhodobé kapitálové zisky rychlostí Podržíte-li více než jeden rok. Většina daň efektivní jsou komunální dluhopisy kvůli jejich osvobození od federálních daní. Přesto, protože mají nižší výnosy než investice do kvalitních obligací, komunální dluhopisy často představují podstatnou náklady příležitosti pro investory.

Investice do nemovitostí trusty (REITs) nabízejí daňové-efektivní působení na trhu s nemovitostmi. Na úrovni důvěryhodnosti, REITs jsou osvobozeny od daní za předpokladu, že platí alespoň 90% svého zisku akcionářům, zatímco investoři musí zaplatit běžnou daní z příjmu na svých dividend a podílů kupují a prodávají. Nicméně, akcie REIT jsou zdaněny pouze poté, co si vydělají zpět tu část investice sloužící k financování nákupu nemovitostí a vylepšení. V důsledku toho mohou investoři načasovat svůj daňový dluh za jejich REIT cenné papíry, nebo v některých letech se zabránilo daní úplně.

Sečteno a podtrženo?

Daňová účinnost je v dosahu většiny investorů. Chcete-li udržet více vašich zisku z investic a nepleť se do vyššího daňového pásma, zvolte investice, které nabízejí nejnižší daňové zatížení vztažené k jejich úrokových výnosů nebo příjmů z dividend.

Můžete také chtít, aby zvážila své příležitosti k investování tax-free. Vzhledem k přetrvávající volatilitou trhů “, vaše rozhodnutí týkající se daňové-efektivní investice může znamenat rozdíl mezi dosažením a zaostává vašich finančních cílů.